Buy-and-Build

Unser Leistungsspektrum

In Krisenzeiten oder auch in Wachstumsphasen spielen Unternehmensstrategien eine entscheidende Rolle, die über reine Kostenreduktion oder organisches Wachstum hinausgeht. Der Markt und die Wettbewerbssituation ändern sich permanent, und eine langfristig erfolgreiche Sanierung zielt darauf ab, die nachhaltige Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens wiederherzustellen.

Dies erfordert oft auch expansive oder strukturelle Elemente, um Wertvernichtung zu vermeiden und neue Wachstumspotenziale zu erschließen.

Ihr primäres Ziel ist die Kompensation weggebrochener Umsatzvolumina durch Markterweiterung, Unternehmenszukäufe (M&A) oder Asset-Deals. Eine spezifische Strategie, die insbesondere für Finanzinvestoren wie Private Equity relevant ist und auch für strategische Käufer oder ambitionierte Unternehmer attraktiv sein kann, ist die „Buy-and-Build“-Strategie.

Die Buy-and-Build-Strategie bezeichnet im Wesentlichen den Erwerb mehrerer Unternehmen mit dem Ziel, eine größere Gruppe oder Holding aufzubauen. Diese Strategie ist eine Option nach oder parallel zu einer erfolgreichen Sanierung krisenbehafteter mittelständischer Unternehmen.

Der Gedanke dahinter ist, durch die Kombination von Einheiten Synergien zu realisieren und so langfristig Wachstum und Profitabilität nachhaltig zu steigern.

Für Private Equity-Gesellschaften, Venture Capital-Geber oder auch strategisch agierende Unternehmer, die eine Buy-and-Build-Strategie verfolgen oder ein Unternehmen in eine solche Struktur integrieren wollen, bieten Restrukturierungs- und Sanierungsexperten essenzielle Leistungen, insbesondere wenn das Zielunternehmen eine Krisenphase durchläuft oder durchlaufen hat:

Unsere Leistungen

Vorbereitung des Zielunternehmens für die Transaktion
Eine erfolgreiche Sanierung bringt das Unternehmen in eine strukturell, operativ und finanziell gesunde Verfassung. Dies ist die Grundlage für eine Transaktion. Wir helfen bei der Identifizierung betriebsnotwendiger Wirtschaftsgüter und möglicher Desinvestments, bereinigen die Finanzstruktur (z.B. durch Debt-Equity Swaps oder Forderungsverzichte) und stellen transparente Finanzdaten bereit, was oft durch die Einführung professioneller Controlling-Systeme geschieht.
Operative und strategische Optimierung
Eine Restrukturierung fokussiert stark auf die Steigerung der operativen Effizienz, Kostenreduktion entlang der Wertschöpfungskette (Beschaffung, Produktion, Vertrieb) und Prozessoptimierung. Wir analysieren das Geschäftsmodell und die Wettbewerbssituation und helfen, Kernkompetenzen zu identifizieren. Diese Maßnahmen erhöhen nicht nur die Attraktivität des Zielunternehmens, sondern erleichtern auch die spätere Integration und die Realisierung von Synergien im Rahmen der Buy-and-Build-Struktur.

Management- und Organisationsanalyse
Die Eignung des Managements ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor in der Krise und für den Turnaround. Wir bewerten das Management und dessen Fähigkeit, die notwendigen leistungswirtschaftlichen Maßnahmen umzusetzen. Zudem unterstützen wir bei der Straffung der Organisation und Personalmaßnahmen. Ein gut aufgestelltes Management und eine effiziente Organisation sind entscheidend für eine reibungslose Integration in eine Buy-and-Build-Struktur. Die Incentivierung des Managements ist ebenfalls wichtig.
Identifikation von Synergiepotenzialen
Auch wenn die finale Synergiebewertung beim Käufer liegt, können wir im Rahmen der Sanierungsanalyse erste Potenziale entlang der Wertschöpfungskette identifizieren. Dies kann die Attraktivität des Zielunternehmens für einen Buy-and-Build-Investor unterstreichen.
Professionelle Steuerung des M&A-Prozesses in der Krise
Der Verkauf eines Krisenunternehmens erfordert spezialisiertes Know-how. Wir unterstützen bei der Erstellung aussagekräftiger Verkaufsunterlagen, der Identifizierung potenzieller Käufer, der Aufbau der Verhandlungsposition und der Verhandlungsführung. Dies schließt auch die Begleitung der Due Diligence Prüfung ein.

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Wir gestalten Zukunft, wo andere nur Risiken sehen. Wenn Märkte wanken, Strukturen brechen und Kapital Vertrauen verliert, schaffen wir Stabilität, Kontrolle und neue Perspektiven.

Unser Leistungskern liegt in der tiefgreifenden Restrukturierung, konsequenten Sanierung, wirksamen Transformation und nachhaltigen Neuausrichtung von Unternehmen.

Wir übernehmen Verantwortung im operativen Management, stabilisieren Liquidität, sichern Stakeholder-Vertrauen und legen die Basis für profitables Wachstum. Für Entscheider, die den Turnaround nicht nur wollen, sondern durchsetzen.

Warum ist das wichtig?

Die Integration mehrerer Unternehmen ermöglicht Kosteneinsparungen durch gemeinsame Verwaltung, optimierte Prozesse und gebündelten Einkauf. Dadurch steigt die operative Effizienz und die Profitabilität der gesamten Gruppe.

Durch gezielte Zukäufe in fragmentierten Märkten kann eine dominante Marktstellung aufgebaut werden. Dies erhöht die Verhandlungsmacht und die Sichtbarkeit im Wettbewerb

Investoren können durch den Erwerb von Unternehmen in unterschiedlichen Segmenten oder Regionen das Risiko streuen und das Geschäftsmodell widerstandsfähiger machen.

Neue Produkte, Dienstleistungen oder geografische Märkte werden erschlossen, was die Wachstumschancen und die Attraktivität für potenzielle Käufer oder einen Börsengang erhöht.

Kleinere Add-ons werden oft zu niedrigeren Bewertungsmultiplikatoren erworben. Durch die Integration in eine größere Gruppe steigt der Gesamtwert, da beim Exit meist ein höheres Bewertungsniveau angesetzt werden kann.

Im Vergleich zum rein organischen Wachstum kann durch Buy-and-Build in kurzer Zeit eine kritische Unternehmensgröße erreicht werden, die den Wert für Investoren weiter erhöht.